Sistem Keuangan dan Perbankan Indonesia

Sistem keuangan secara prinsip diartikan sebagai kumpulan pasar, institusi, peraturan dan teknik dimana surat berharga diperdagangkan, tingkat suku bunga ditentukan, jasa keuangan dihasilkan dan ditawarkan keseluruh dunia. (Peter S.Rose, 2000)

Sistem keuangan dalam perekonomian modern memiliki sekurang-kurangnya tujuh fungsi pokok sebagai berikut (Peter S.Rose, 2000):

1. Saving Function (Fungsi Tabungan)

Sistem keuangan menyediakan suatu mekanisme dan instrumen tabungan. Misalnya obligasi, saham, dan isntrumen utang lain yang diperjualbelikan di pasar uang dan pasar modal yang menjajikan suatu pendapatan dengan risiko relatif rendah. Adanya instumen-instrumen keuangan untuk invbestasi, sehingga memungkinkan barang-barang dan jasa-jasa dapat diproduksi lebih banyak yang pada gilirannya akan meningkatkan taraf hidup.

2. Wealth Function (Fungsi Penyimpan kekayaan)

Instrumen keuangan yang diperjualbelikan dalam pasar keuangan menyediakan cara yang terbaik untuk menyimpan kekayaan, yaitu menahan nilai aset yang dimiliki, sampai dana tersebut dibutuhkan untuk dibelanjakan. Fungsi ini disebut dungsi penyimpanan kekayaan (wealth function) Penyimpanan kekayaan dapat dilakukan dengan cara membeli barang, misalnya mobil. Namun kekayaan terebut akan berkurang nilainya akibat penyusutan dan memiliki risiko kerugian, misalnya: dicuri, kecelakaan, kebakaran, dsb. Sebaliknya, obligasi, saham, dan instrumen keuangan lain, nilainya tidak akan berkurang karena berlalunya waktu dan bahkan memperoleh penghasilan. Di sampin itu, risiko kerugiannya relatif kecil.

3. Liquidity Function (Fungsi Likuiditas)

Kekayaan yang disimpan dalam bentuk instrumen keuangan, dapat dikonversi menjadi kas atau uang tunai di pasar keuangan dengan risiko kecil. Dengan demikian, pasar keuangan menyediakan likuiditas bagi penabung pemilik instrumen keuangan yang sedang membutuhkan uang tunai. Dalam masyarakat modern, uang terutama disimpan di bank, dan hanya inilah instrumen keuangan yang memiliki sifat likuiditas sempurna. Uang dapat kapan saja dibelanjakan tanpa perlu dikonversi dalam bentuk apapun. Namun, uang yang disimpan di bank umumnya memberikan hasil yang sangat rendah dibandingkan dengan semua aset yang diperjualbelikan dalam sistem keuangan dan daya belinya akan terkikis oleh inflasi. Oleh karena itulah penabung umumnya memperkecil jumlah tabungannya dan memilih memegang isntrumen keuangan yang memberikan pendapatan yang lebih tinggi (high-yielding instrument) misalnya, dalam bentuk instrumen berendapatan tetap, seperti: Surat Utang Negara – Obligasi (Treasury Bond) – dan Surat Perbendaharaan Negara (Treasury Bills), sampai mereka membutuhkan uang tersebut.

4. Credit Function (Fungsi Kredit)

Pasar keuangan menyediakan kredit untuk membiayai kebutuhan konsumsi dan investasi. Kredit merupakan pinjaman yang disetai janji untuk membayar kembali di masa yang akan datang. Konsumen membutuhkan kredit untuk membeli barang-barang, misalnya: rumah, mobil dan sebagainya. Sedangkan pengsuaha menggunakan fasilitas kredit (credit line) untuk membeli barang untuk tujuan produksi, membangun gedung, membeli mesin-mesin baru, membayar gaji karyawan, membayar dividen kepada pemegang saham, dan memenuhi kewajiban pajaknya.

5. Payment Function (Fungsi Pembayaran)

Sistem keuangan juga menyediakan mekanisme pembayaran atas transaksi barang dan jasa. Instrumen yang dapat digunakan sebagai alat untuk melakukan pembayaran (mediaum of exchange) anatara lain: cek, giro, kartu kredit, dan kartu debit. Bank umum memiliki peran yang sangat dominan dalam meberikan jasa-jasa pembayaran ini. Mereka menawarkan banyak variasi jasa pembayaran, misalnyaL kliring, transfer elektronic, phone banking, electronic banking, dan banyak lagi, Melihat perkembangnnya yang demikian pesat, sistem pembayaran dengan cara elektronik (electronic funds transfer) atau e-banking akan mendominasi sistem pembayaran ke depan dalam melakukan transaksi. Mekanisme pembayaran atau transfer secara online ini menjadi suatu ternd baru dalam industri perbankan Indonesia sejak memasuki dekade 1980an. Kegiatan ini merupakan terobosan baru bagi bank untuk meningkatkan fee base incomenya. Pendapatan yang bersumber dari fee base  ini sangat membantu bank dan menjadi sumber pendapatan operasional yang diandalakan untuk menutupi biaya-biaya overheadnya ketika perubahan Indonesia mengalami tekanan berta pada saat krisis moneter dan perbankan akhir tahun 1990-an yang mengakibatkan puluhan bank harus ditutup dan atau di ambil alih pengendalian manajemennya oleh pemerintah atau penguasa moneter.

6. Risk Function (Fungsi Risiko)

Sistem keungan dewasa ini secara luas menawarkan proteksi terhadap jiwa, kesehatan, harta dan risiko pengasilan/kerugian, kepada semua unit utsaha dan konsumen termasuk pemerintah. Polis asuransi dipasarkan oleh perusahaan asuransi yang menawarkan pertangungan terhadap kemmungkinan gilagnya pernghasilan. Demikian pula perusahaan asuransi memberikan proyeksi kepada pemehang polisnya terhadap kemungkinan timbulnya berbagai kerugian personal and property risk, seperti kesehatan, kehilangan/pencurian, kerusakan akibat   petir, sampai pada kecelakaan lalulintas. Penjualan polis asuransi di pasar keuangan dimaksudkan untuk menawarkan perlindungan terhadap kemungkinan terjadinyna kerugian tersebut.

7. Policy Function (Fungsi Kebijakan)

Pasar keuangan pada dekade terakhir ini telah menjadi suatu alat utama bagi otoritas untuk melakukan kebijakan guna menstabilkan ekonomi dan mempengaruhi inflasi. Misalnya, dengan mempengaruhi tingkat bunga dan jumlah kredit, pemerintah dapat mempengaruhi rencana belanja dan pinjaman masyarakat, yang pada gilirannya akan mempengaruhi pertumbuhan kerja, produksi dan harga-harga.

Lembaga Keuangan merupakan badan yang melalui kegiatannya menarik dana dari masyarakat dan menyalurkannya ke masyarakat. Lembaga keuangan terdiri dari :

1.      Lembaga Keuangan Depositori (Bank)

Lembaga keuangan yang dapat menghimpun dana secara langsung dari masyarakat dalam bentuk simpanan (deposits) seperti giro, tabungan, atau deposito berjangka yang diterima dari penabung atau unit surplus.

2.      Lembaga Keuangan Non Depositori (Contractual Instituitions)

Lembaga keuangan yang kegiatannya bersifat kontraktual, yaitu menarik dana dari masyarkat dengan menawarkan kontrak untuk memproteksi penabung terhadap risiko ketidakpastian, misalnya asuransi dan program pensiun.

Contoh: Lembaga Pembiayaan, Asuransi, Dana Pensiun, Pasar Uang, Pasar Modal dan Pegadaian.